• +7-903-902-16-96
  • Услуги финансового консалтинга. Обращайтесь с 6.00 до 15.00 по МСК времени
Спецпредложение!

Предновогодняя скидка 50% на расчет финансовой части бизнес-плана!!!

Расчёт финансовой части бизнес-плана

Image alt

Кому необходим:

предпринимателям, решившим заняться новым для себя видом деятельности.

Сроки составления:

до 3 рабочих дней с момента предоставления всех необходимых данных для просчета.

При экстренной срочности - 1 раб день.

Что даёт:

информацию о сроке окупаемости проекта и его экономической эффективности;

позволяет проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а следовательно, будущую ликвидность фирмы при реализации бизнес-плана, т.е. постоянное наличие на денежных средств, достаточных для расчета по обязательствам предприятия. При реализации задуманного, это снизит риск необходимости коротких, дорогих займов;

знание объема продаж, начиная с которого предприятие начнет зарабатывать прибыль;

понимание, когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получение инвесторами дохода от них, с учетом финансовых рисков;

понимание оптимальной системы налогообложения для данного вида деятельности.

!!!!БОНУСЫ:

  • анализ, подбор и предоставление информации о максимально выгодных действующих кредитных предложений именно под ваш бизнес!
  • подбор оптимальной системы налогообложения, обсуждение/согласование, с последующим расчетом налогов в бизнес плане

Стоимость: от 8 000 руб.

 

Полезная информация!

В этом разделе расскажу о сроке окупаемости проекта.
Что такое срок окупаемости проекта?
У срока окупаемости довольно простое и понятное всем определение – это то количество периодов (лет, месяцев), по прошествии которых суммарный денежный поток от проекта станет равен нулю. Важно, что после прохождения срока окупаемости проекта суммарный денежный поток должен оставаться положительным на всем периоде расчета. То есть, если проект «вышел в плюс», а через несколько периодов «скатился в минус» то срок окупаемости проекта еще не пройден. Однако, почему же по срокам окупаемости проектов столько споров и неправильных расчетов? На самом деле сроков окупаемости проекта два – простой и дисконтированный, а формул их расчета и того больше. Начнем разбираться с основ – с формул.
Формула для расчета простого срока окупаемости:
Где N – это количество периодов, i – порядковый номер периода, IC – инвестированный капитал. То есть, как мы и усвоили ранее, денежные потоки от проекта суммируются до тех пор, пока не станут равны или больше вложенных инвестиций. Проще всего находить срок окупаемости проекта визуально, используя для расчетов таблицу Эксель, или диаграмму на ее основании.
То есть, как мы и усвоили ранее, денежные потоки от проекта суммируются до тех пор, пока не станут равны или больше вложенных инвестиций. Проще всего находить срок окупаемости проекта визуально, используя для расчетов таблицу Эксель, или диаграмму на ее основании.  
Мы видим, что срок окупаемости проекта находится между третьим и четвертым годом. Если предположить, что денежные потоки распределяются по месяцам равномерно, то можно посчитать срок окупаемости вплоть до месяца, используя формулу:
Остаток срока окупаемости =1 - (∑CFi - IC) / CFi =  1 - (190 - 180) / 50 = 1 - 0,2 = 0,8
Где ∑CFi – это накопленный денежный поток по проекту вплоть до периода окупаемости, в данном случае за 4 года, IC – это инвестированный капитал, CFi – это денежный поток по проекту в период в который наступила окупаемость проекта, в примере в 3 год.
Значит, срок окупаемости – 3 года 10 месяцев (0,8 х 12)

Дисконтированный срок окупаемости

Если для предпринимателя достаточно посчитать срок окупаемости проекта, то профессиональные инвесторы знают, что доход от проекта, эквивалентный сумме вложенных в проект денег – это не нулевой доход, а убыток. Инвестор всегда оценивает привлекательность проекта в сравнении с другими инвестициями, например, с открытием депозита в банке, покупкой ценных бумаг, альтернативными бизнес проектами. Таким образом, инвестор формирует собственную ставку дисконтирования – пороговое значение процентов, при котором он готов инвестировать. Методика, которая помогает учесть обесценение денег инвестора, называется дисконтирование.
Где DCF – это дисконтированный денежный поток,
CF – денежный поток в n–ном периоде,
Дисконтированный срок окупаемости проекта – это количество периодов (месяцев, лет) по прошествии которых проект окупится, с учетом дисконтирования денежных потоков. В статьях и литературе можно встретить другие названия дисконтированного срока окупаемости – Discounted Payback Period, DPP, период окупаемости.
Формула расчета дисконтированного срока окупаемости:

Пример расчета дисконтированного срока окупаемости

Частному инвестору поступил на рассмотрение проект нового фитнес-центра. Создатели проекта заинтересованы в получении 152 млн рублей, 102 из них планируется получить в первый год, 50 во второй. Плановый доход от проекта составит 20 млн рублей в первый год и по 30 млн рублей в оставшиеся периоды. Предприниматели посчитали срок окупаемости проекта равным 4 годам 5 месяцам. Интересен ли инвестору такой проект, если он имеет альтернативу вложения денег по 15% годовых при тех же рисках?
Бухгалтер инвестора составил таблицу в Эксель, использовав для определения дисконтированного денежного потока функцию СТЕПЕНЬ
Мы видим, что с использованием пороговой ставки в 15% срок окупаемости проекта уже не 4 с половиной года, а 8 лет. Далее инвестор оценивает риски: что может произойти в экономике страны, на рынке фитнес-услуг и в его собственных планах за 8 лет и готов ли он рисковать вложенными деньгами на такой срок?